セブンセンス税理士法人、
融資支援担当の大野祐介ででございます。

早いもので、今年も残すところあと２ヶ月ちょっ
ととなりました。これからもどんどん寒くなって
きますので、体調管理などお気をつけください。

先週に引き続き、本日も融資のお話をさせていた
だこうかと思います。本日は、資本性劣後ローン
という融資メニューについてお伝えしたいと思い
ます。

資本性劣後ローンの特徴は細かく色々ありますが、
その中でも大きなポイントを3つご紹介します。

特徴①：債務について、倒産等におちいった場合、
全ての債務に回収順位が劣後（後回しになる） し
ます。

特徴②：金融機関の資産査定上 、自己資本とみな
すことができます。（実際の財務諸表上は負債です）

これは例えば、会社で債務超過が1000万円あった
とします。その状態で、公庫の資本性劣後ローン
で2000万円借入をしました。借入なのでもちろん
決算書には負債（借入）として計上されるのです
が、他の金融機関から見たら、資本性劣後ローン
での借入は資本（純資産）とみなす事ができます。
つまり、他の金融機関から見たら、この会社は資
産超過で1000万円とみなす事ができるわけです。

特徴③：ご融資後返済期限日に一括返済 （期限前
返済は認められておりません）。

これは通常の融資ですと毎月の元本返済がありま
すが、資本性劣後ローンの場合はそれがなく、期
日に全額一括返済となっております。

資本性劣後ローンがなぜこのような特徴を持ってい
るかという事に関しては、意味があります。それは、
「資本性劣後ローンで借入する事により、他の金融
機関からの借入の呼び水効果が出る」という事です。

どういう事かと言いますと、先に挙げた特徴①、資
本性劣後ローンの借入は、他の債務よりも回収順位
が後回しになります。これにより、他の金融機関は、
、じゃあうちの貸付金は先に回収できるから貸して
も大丈夫だなとなるわけです。

さらに特徴②、負債ではなく資本とみなす事で、こ
の会社は債務超過ではなく資本性ローンにより資本
が蓄えられて、資産超過であるとみなす事ができま
す。通常、融資は債務超過の会社にはハードルもそ
の分厳しくなりますが、このような問題をクリアで
きます。

この特徴①・②により、じゃあ当行も融資します！
といったように他の金融機関からの借入の呼び水効
果が出る。という事になります。

そして、特徴③の一括返済というところについては、
当面のキャシュフローの安定をはかる事ができます。
ただし、期日に一括返済がありますので、それにつ
いては前もって準備は必要になります。

この資本性ローンを利用する要件として、細かくは
あるのですが、一番現実的な要件としては、「認定
支援機関の支援を受けて事業計画を策定する」とい
う要件があります。

認定支援機関という言葉は聞きなれないかもしれま
せんが、基本的に税理士は認定支援機関登録をして
おります。当然、セブンセンス税理士法人も認定支
援機関ですので、弊社の支援と共に資本性劣後ロー
ンのチャレンジは可能です。

本日は、資本性劣後ローンのついて簡単にお話させ
ていただきました。詳しい詳細が聞きたい方、資本
性劣後ローンでなくとも融資や補助金の相談がした
い方、

弊社では、このような資金調達についていつでも無
料で個別相談をしております。融資や補助金につい
てどのように進めてよいか分からない方など、ほぼ
毎日のように個別相談行なっておりますので、お気
軽にお申しつけくださいませ。